Как найти недооцененные акции
Покупка по заниженной цене становится выгодной после того, как рыночные котировки достигнут объективного уровня. Главное, что стоит знать о недооцененных акциях, – то, что они не подорожают сразу же, как вы откроете позицию. Если трейдеры не были заинтересованы в этих бумагах вчера, не факт, что они не будут точно так же равнодушны к ним и завтра. Поэтому Баффет советовал покупать только те компании, которыми вы готовы владеть «вечно». Главный источник его состояния – не взлетевшие котировки, а регулярные дивиденды.
- Скринер акций – онлайн-сервис, который с помощью фильтров ищет недооценённые акции по заданным пользователем параметрам.
- P/S – показатель, который отличается от предыдущего тем, что в знаменателе стоит не чистая прибыль, а выручка.
- Большинство из них продают товары или услуги так же, как и 10 лет назад, хотя их объемы продаж существенно выросли, и цены на продукцию гораздо выше.
- Рынок оценивает компанию ниже, чем стоимость ее реальных активов.
- Правильное использование коэффициента предусматривает необходимость обязательного учета специфики деятельности эмитента.
Что такое скринер акций
Хотя ее прибыль была стабильной, акции упали примерно на 27% от максимума за 52 недели, в основном из-за некоторых проблем в промышленном секторе. Такие показатели при использовании метода Грэма говорят о высокой прибыльности акций в будущем. Низкое значение мультипликатора, менее 1 и ниже среднего по рынку, также подтверждает свинг трейдинг форекс недооцененность бумаг GM.
Если ценная бумага имеет P/E ниже этой цифры, ее можно назвать недооцененной. Для cfd или контракты на разницу долгосрочного инвестора важно выбрать такие акции для инвестирования, котировки которых в перспективе вырастут. И рост этот будет основан не на слухах, а на объективных фактах эффективной деятельности компании.
Использование стоимостных коэффициентов
Свою теорию он изложил в книгах «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор». Чем больше разница между внутренней стоимостью и рыночной ценой, тем больше потенциальные возможности для инвесторов. Тут есть интересный момент — если смотреть на простой P/E, то компания окажется самой дорогой. То есть, в прошлом году прибыль у нее просела гораздо сильнее, чем у конкурентов. Важным уточнением становится мультипликативный эффект, который возможен при одновременном воздействии двух или большего числа драйверов переоценки.
Коэффициент P/BV Ratio
Главный недостаток – сервис охватывает только российские бумаги. Подобный подход получил название фундаментального анализа. Сегодня это один из основных методов выбора акций, который используют долгосрочные инвесторы.
Методы оценки
Поэтому не стоит удивляться тому, что доля недооцененных акций на нем заметно ниже. Увидев, что котировки на фондовом рынке сильно просели, некоторые из нас радуются возможности купить подешевевшие бумаги. В этом обзоре постараюсь объяснить, какой смысл вкладывается в термин «недооцененные акции». А также дать несколько советов, как среди подешевевших компаний выбрать лучшую. Инвестирование в недооцененные акции является одним из лучших способов потенциального накопления богатства со временем.
Для иностранных эмитентов значение показателя редко превышает 6-7%. Это бумаги, у которых показатель EPS (прибыль на акцию) растет быстрее, чем темпы роста рынка в целом. Высокая доходность привлекает участников биржевых торгов. Однако, в момент, когда эмитент завоевал популярность, биржевые котировки могут взлететь слишком высоко. Инвестирование в такие инструменты связано с риском «купить слишком дорого».
В этом случае перспективы инвестиций выглядят еще интереснее для потенциального вкладчика. Грэм и Баффет посвящали просмотру биржевых котировок и финансовых отчетов каждый рабочий день. Большинство из нас не может позволить себе подобной роскоши. Чтобы сэкономить время и ускорить поиск, созданы специальные сервисы – скринеры акций.
Большие шансы на это есть у так называемых недооцененных акций. Именно такие бумаги стремятся обнаружить инвесторы, вложить в них деньги, пока рынок не вернется к справедливой оценке, и заработать. Для долгосрочного инвестора важно выбрать такие акции для инвестирования, котировки которых в перспективе вырастут. Недооценённые акции привлекательны для инвесторов, голова и плечи потому что имеют перспективы роста. Рынок ценных бумаг динамичен, акции могут моментально взлететь в цене. Такие активы приносят больше прибыли, чем даже бумаги успешных компаний.
Двумя перечисленными методами поиск недооцененных акций не ограничивается. Ниже мы риведем полное руководство по выбору недооцененных акций и расскажем, где их искать и как выбрать. Исследование коэффициентов говорит о том, что акции автопроизводителя недооценены, при этом финансовые показатели выглядят довольно привлекательно. Значение мультипликатора менее 1,5; ниже исторического и отраслевого показателей также позволяет говорить о недооцененности компании и потенциале роста. Искать недооцененные акции компаний нужно начинать с исследования коэффициента Цена/Прибыль (P/E).
Я выбрал пять компаний, которые соответствуют критериям потенциальной недооцененности, и расскажу вам, почему каждая из них выделяется. Представьте себе, что вы находите качественный ноутбук на распродаже, потому что его игнорируют другие покупатели. Если вы знаете бренд и понимаете его ценность, вы можете приобрести его по отличной цене. Вот что происходит, когда вы находите недооцененные акции. Вы замечаете возможность, прежде чем другие осознают ее истинную ценность. Определяем описанные выше мультипликаторы по всем эмитентам.
Для этого достаточно кликнуть на нужное название во втором столбце. Первый столбец используется для переключения между разными типами показателей. Какие данные были учтены при поиске, вы увидите в поле Edit Criteria. Если по ошибке добавлен ненужный мультипликатор, нажмите на крестик справа от его названия. Скринерам у меня посвящена отдельная статья, поэтому сегодня для примера возьмём только один. Рассмотрим, как найти недооценённые акции с помощью сервиса investing.com/stock-screener.